打開軟件，股價用前復權(quán)形式來看，格力在最早期的1996年時，股價是負的5元以上。

為何會出現(xiàn)-6.08，-5.73這樣的數(shù)字，這是因為當初買格力，假若是每股10元，總共花費1006(含交易手續(xù)費)元。格力電器經(jīng)營好，好幾年都會給高分紅還有配股。格力電器的股價也一直在上漲，2017年7月每十股紅利18元，2016年7月每十股紅利15元……這些年來，頻繁的分紅，讓最開始買入的價格都回來了，最后還白撈錢，股價還上漲，如此一來算出是負數(shù)。

10年前的這個時候格力股價在15元左右，我們?nèi)∫粋€值按照當時15元的價格買入，那么50萬元可以買入33333股，為了方便計算按照33300股計算。

其中格力電器在09年6月3日每10股增5股，33300股變?yōu)?9950股，10年7月13日10送5，之前的股數(shù)變?yōu)?4925股，15年7月3日10增10，總股數(shù)變?yōu)?49850股。

按照11月22日盤中的價格，格力每股價格約為38元，則總金額為569萬元(后邊的零頭就不算了)。當初的50萬元已經(jīng)變成了569萬元，而且這還只是計算的股票沒有計算分紅，格力的分紅也是很厲害的，如果算上現(xiàn)金分紅可能還不止這個數(shù)。

統(tǒng)計了一下近年來格力的分紅每年的具體金額就不列出來了，當時的50萬元的格力股票到今天的總分紅數(shù)字達到了100萬左右，那么加起來總金額為669萬元，當初的50萬元增長了13.38倍。

如果當時誰這么做了并且格力的股票拿到了今天，可以說光靠每年的20多萬的分紅都可以吃喝不愁了。但是這些都是過去的事情我們現(xiàn)在再糾結(jié)于當初為什么沒有買格力的股票沒有意義，同時也很難有人拿著一只股票10年不丟，這需要很大的決心和毅力。放長時間來看看來只要選擇了好的公司價值投資還是很厲害的。

只看標題的話，可能大家更關(guān)心的是什么樣的股票，能夠成為像格力這樣的長線牛股。

個人認為，從格力行業(yè)屬性來看，它是家用電器，并非周期性行業(yè)，也有一定的抗跌性。為什么鋼鐵、有色、煤炭等行業(yè)不怎么出長周期牛股，而像食品飲料、家用電器、釀酒等板塊出現(xiàn)的比較多呢?這說明選對行業(yè)，就更容易成功。

第二是格力電器做到了小微行業(yè)的龍頭。說到空調(diào)，大家想到的是格力造。格力在市場上很有影響力，而且公司經(jīng)營能力好，對待股東非常負責任，是形象好、口碑好、盈利好的公司，股價自然不虧待。格力電器的成功，給我們的啟發(fā)式選對行業(yè)，選準龍頭股。

大多數(shù)人做股票之前，都是聽到別人做股票賺錢，然后心里癢癢，一不小心就進場了。進場之后發(fā)現(xiàn)不是那么回事，賺錢的只是偶然，虧錢的是大多時候。只想著進場賺錢的人，一不小心就成為別人收割的對象。這到底是什么原因呢？今天我們從設(shè)定好股票賺錢目標這個角度談一談。

一、散戶炒股之后的分化

一般散戶剛進場開始都可以賺錢，因為都是在市場有賺錢效應的時候進場的。但是由于持續(xù)不斷的散戶進場，股價推高，風險就在股價上漲的時候聚集了。隨著行情的上漲，賺錢效應就開始出現(xiàn)分化，開始出現(xiàn)買股票要虧錢的情況。

一些善于學習和總結(jié)的少數(shù)人，很快形成一套自己的操作思路和方法。但是大多數(shù)散戶都是按照人的本性去操作的，那就是追漲和殺跌，這背后所反映的心態(tài)就是貪婪、恐懼和賭徒心態(tài)；

如果要問一個散戶，你進股市來干嘛呢，99%的人都會回答，我是來賺錢的。那么你要賺多少錢呢？一般人都沒有想法，要么就會說越多越好。如果再問一句，那是多少呢，只會傻笑一下，回答說不知道。

其實大多數(shù)散戶都知道不可能天天抓漲停，也不可能股票天天賺錢。每個月都有那么幾個上漲最牛逼的股票，但是做到的人都只是少數(shù)，大多數(shù)人都做不到。所以，如果天天盯著那幾個牛股，每天盯著漲停板，每天都想著翻倍，最后的結(jié)果是不但不能翻倍，想賺錢都難，虧錢也是正常的。

因為老股民還好，因為嘗試了太多次不止損反而虧更多的經(jīng)歷，還能接受止損、虧錢和割肉。但是新股民要是虧錢了，那是打死都不會賣出的，絕對不會割肉，死了都不會賣的，所以最后都成為別人收割的對象。因為你買了股票，趨勢走壞之后，還不賣。那就變相的減少了股票的供給，給其它持股愿意賣出的人提供便利。因為少一個人跟他競爭賣東西嘛，別人能順利賣出，要感謝你。

二、導致散戶虧錢的心態(tài)是如何出現(xiàn)的呢？

1、很多時候賺錢賣出之后，不管大盤如何，繼續(xù)殺入，所謂的乘勝追擊。哪怕大盤死叉或者大盤破位也好都不管，只覺得自己牛逼，然后把利潤給吐回去了，這就是所謂的貪心。

2、有時候做虧了，要止損了，而大盤馬上出機會了，卻不敢做了，這就是所謂的恐懼。有時候做虧了，要止損了，而大盤機會又還沒出現(xiàn)，急著想回本賺錢，繼續(xù)做。導致更大的虧損，這就是賭徒心態(tài)，殺紅了眼。

我們要改變這種心態(tài)，除了看好大盤節(jié)奏之外，還要注意一點的就是合理的賺錢預期。大盤節(jié)奏問題，技術(shù)上的東西，我們天天講，這個不難。而賺錢心理預期的問題，也就是賺錢目標問題，反倒很少人講。這是今天的重點。

三、我們要有一個合理的賺錢預期

1、每行每業(yè)都有自己的平均回報率，做股票也是一樣。如果目標合理，心態(tài)就穩(wěn)定。如果目標不合理，心態(tài)就容易畸形。有些人心里總是想著能賺多少賺多少，越多越好，這樣就會導致一種行為：總想買在最低價，也想賣在最高價。所以買了之后，有一點調(diào)整就想著要賣。賣了之后還漲了3%，就想著是不是要接回來。而忽略了有些錢是不該賺的，有些收益率是不合常規(guī)的。

2、有人定賺錢目標，按照上個月賺錢效應來，比如我上個月賺了30%。這個月我也要賺30%，或者更多，比如50%。但是做股票和經(jīng)營公司或者其他項目不一樣，屬于你不能控制的項目。自己的公司，你可以投入人力、物力、財力去擴大市場、增加開支的時候增加更大的利潤。但是如果一個行業(yè)，已經(jīng)接近飽和，你投入物力和財力是起不到太大效果的，這就是邊際效用遞減的問題。而股票市場更是如此，受各種因素的影響。做實業(yè)，這個月多少利潤，下個月的利潤估摸著也可以算出來。但是股票市場呢？完全算不出來。那我們怎么辦？

3、進步指數(shù)

衡量自己的證券投資收益，要結(jié)合外部環(huán)境。所以，不能純粹的用當月收益率多少來判斷自己的操作成功率。比如大盤漲10%，你賺了才5%，那就是虧。大盤跌5%，你只是回踩2%，那就是漲。千萬不要月初的時候給自己定目標，必須完成多少。股票投資很多時候都要等月線結(jié)束了，我們對比著自己一個月交割單，才知道這個月的成績，到底是這三種的哪一種呢？

A弱于大盤：比如大盤漲10%，自己才賺5%或者大盤跌10%，個人賬戶跌了5%以上；這就需要反思和總結(jié)。（賺的比大盤少，虧的比大盤多）

B持平大盤：比如大盤漲10%，自己賺了10%上下或者大盤跌10%，個人賬戶資金減少了5%左右。（賺的和大盤差不多，虧的時候比大盤少一點）

C強于大盤：那就是大盤漲10%，自己賺了20%，大盤跌了10%，個人賬戶只是減少了4-5%。（賺的時候強于大盤1-2倍，虧的時候少于大盤1-2倍）

這樣就可以讓自己主動去了解大盤的節(jié)奏，避免大盤可以做的時候不敢買，買的時候不敢重倉。當賺了一筆之后，就會想著大盤適合不適合再進，而不是再貿(mào)然進場。

合理的預期收益目標，可以參考滬指也可以參考創(chuàng)業(yè)板數(shù)，不過最好參考平均股價。剔除權(quán)重和題材的影響。對于一般散戶，盡量參與中小盤的股票，如果風格真的出現(xiàn)異動。也會通過技術(shù)分析去調(diào)整方向。

如何衡量自己的進步呢？我們可以把自己的收益率或者回撤率跟指數(shù)相比，比如大盤上個月漲5%，我的收益賺了8%,我的收益強于大盤（8%-5%）/5%=60%。這個月大盤漲了7%，我的收益是12%，那么我的收益強于大盤（12%-7%）/7%=71%。那這就是進步。我們可以把這個數(shù)據(jù)定義為進步指數(shù)。

如果大盤上個月跌5%，我只虧2%，相當于大盤回撤5%，我只回撤2%，那么我就強于大盤（5-2）/5=60%。如果大盤上個月跌7%，虧了3%，相當于大盤回撤了7%，我回撤了3%，那么我的強于大盤指數(shù)（7-3）/7=57%。雖然這個月也是虧錢了，但是還是有進步的。當然最好的就是大盤調(diào)整的時候，自己不虧錢，甚至賺錢。

4、通過進步指數(shù)，來衡量自己的進步，給自己一個合理的反思標的。一般按照一個月來就可以。第一步從弱于大盤跳出來，第二步做到跟大盤持平，最后能夠跑贏大盤，有一個合理的收益就可以了。千萬不要不管外面什么情況，天天想著賺錢。比如8、9、10月三個月，8月份不虧錢，9月份有賺錢，10月份賺了20%，或者三個月平均收益有7%，就已經(jīng)很不錯了。所以根本不用想著每天抓漲停板，也沒必要為了股票一天不漲就抓狂。想一想一般P2P的年化收益才10-12%，想想存款年利率3-4%，合理、知足，方能長樂。

散戶首先必須明白這5點：

一、炒股最困難的不是選股，也不是買賣，而是等待;人生最困難的不是努力，也不是奮斗，而是抉擇。

二、下跌清洗浮躁，上漲考驗涵養(yǎng)。炒股可以使我們不斷成長，而成長是痛苦的，這種痛苦并非來自成長本身，而是在成長過程中我們要面對那么多改變和刻骨銘心。

三、有自律性的人在股市，痛苦也是歡樂;有希望在的地方，地獄也是天堂。

四、在股市中，散戶總是放棄未漲的而追入已漲高的;在生活中，人總是珍惜未得到的而遺忘所擁有的。

五、炒股之所以虧錢不是因為想的簡單，而是要的復雜;人之所以快樂不是因為得到的多，而是計較的少。

明白這些之后，你在思想上離高手就更近了，那么在行動上也要向高手看齊，你得做到下面10點：

1.買一回，錯一回，不可再買，應立即全部賣出，等待觀望。

2.賣一回，錯一回，不可再賣，應立即全部買回，耐心持有。

3.均線系統(tǒng)不好不買；K線形態(tài)不完美，不合要求不買；線亂不看，形散不買。

4.永遠不做死多頭，也不做死空頭，而要做滑頭！游擊戰(zhàn)術(shù)

5.行情做錯，要離場醒腦，閉門思過，切不可拼命。知錯必改。

6.大膽追漲，立設(shè)止損，不失為炒股最佳策略，但二者必須同時做到！試錯操作法。

7.行情看不準或操作不順利時，要強迫自己休息，耐不住寂寞是投資者的大敵！

8.知道如何盈利，并不等于能盈利，弄清為何漲跌，比知道如何盈利更重要！

9.單邊市要追漲殺跌；平衡市要高拋低吸，但切不可低吸高拋，無論何時不可逆勢操作。

10.一日見頂，千日鑄底；不怕錯，就怕拖；買進靠耐心，賣出靠決心，休息靠信心，時機不到，絕不交易。

“投資不是比哪一個方面犀利到極致，而是看誰的弱點更少、理解更系統(tǒng)，這才是投資人自我修養(yǎng)的重點。其實高手和普通散戶的區(qū)別就在于：

一是高手要追的是確定無疑的漲勢，要殺的是明白無誤的跌勢。而許多普通散戶自以為看的明白，在認為漲跌之前就行動，往往是錯誤的。

二是高手在行情不確定和跌勢時選擇絕對的空倉觀望，不急于操作，趨勢明朗快速進場。而許多普通散戶頻繁操作，不斷的有損失，碰上兇狠的主力，損失就更大了。

三是高手善于空倉，空倉時間大大多于持倉時間。而普通散戶基本天天滿倉，一天不滿倉就不舒服，晚上就睡不好覺，第二天又急急忙忙滿倉，好象一不滿倉就會失去賺大錢的機會。

四是高手善于等待再等待。等待大機會的光臨，然后全力出擊，而普通散戶沒有等待，不浪費時間，天天耕耘。一天不動便手癢難捱，投機至上的原則深入骨髓之中，隨波逐流成為習慣行為，一有風吹草動便不能自持。

五是高手看盤的水平比普通散戶要高,出錯的幾率比普通散戶要少。而且修正錯誤的反應速度要比普通散戶快，不是絕對不出錯，錯了也不找借口。

人是討厭風險的，從心底去逃避，我是去面對它，去預防它。新手套頭部，老手套反彈。盤勢逆轉(zhuǎn)后，會跌到哪去沒人知道。月線、低檔支撐點參考就好，一個支撐 只測試一次，不要認為就是支撐。最簡單的方法，看均線。習慣看短期均線，配合買賣張差、均買賣、和k線圖。多看圖，配合消息面的運用（注意，是看消息的出 現(xiàn)時機、消息的內(nèi)容、及消息給人的感覺，而不是去聽消息，能做到對消息悠游自在、運用自如就是高手了），還有看反彈幅度，沒錯都需要經(jīng)驗，但準確率極高。

大盤高檔橫盤時，退出觀望，許多投資人怕再漲賺不到，

套牢時該怎么辦呢？最重要的，先判斷大盤所在的位置。套在漲升段，不論是初升或主升段，都不用怕，都有機會解套，此時最忌為追漲而任意殺低換股。

套在頭部(只要是漲到漲不動的整理都識為頭部)呢？大盤一旦漲到漲不動開始橫盤整理時，一定要逐漸減碼，密切注意震蕩幅度，耐心等反彈賣出，不要寄望完全解套，要知道小虧賣跟大跌時在來賣是差很多的。

高檔盤整時是散戶死傷最慘重的地方，深怕錯過每一筆神奇的交易會陷入失敗的深淵。

但真正會賺錢的部份只有“管理”，如何在買了一支股票后決定出場點和時機

高 檔橫盤整理，最好退場觀望，實在忍不住,切記，心態(tài)只有搶反彈!千萬不可“逢低承接”，盤勢一不對立刻走人，不用在意“有的股票還會漲”不要想賺到所有的 波段，沒有人那么厲害，再漲也不會一路漲上去買都買不到。漲的穩(wěn)的，都是漲的慢的! 10年前和現(xiàn)在有很多雷同之處，因為人心不變。

做多者，最大致命傷就是追高！要避免被套牢，最佳的方法，就是買在波浪底部：

1、上升浪時，急跌買進，此乃絕佳發(fā)財契機，為高手的絕招；

2、盤整時，急跌買進，完全正確；

3、 下跌浪時，急跌買進，你確定要買嗎？你真的確定要買？此時風險甚大，但機會也大，因為急跌時常有急反彈，但也常彈不起來，被套牢機會很大，一旦被套牢，千 萬不可久留，否則，下場自行負責。在盤完后，第一個急跌完成，跌勢確立后的“第一個”反彈，為搶反彈第一時機，機不可失，也是放空者先回補的第一時間，記 住，下跌浪中只有這一個急跌搶反彈是最安全的，其它都很危險。

在下跌浪時，找支撐是件吃力不討好的事。為什么？下跌的速度比上漲的速度大3倍。因為，恐懼比樂觀還可怕，況且底部確認不易，需同時看個股及大盤。我認為靜觀其變，靜待落底，如此簡單。

“做空賺的快，做多賺的多”。把這句話衍生一下，“高檔不跑賠的快，低檔不買賺的少”。

認賠殺出要很多勇氣，可是對你以后絕對利多于弊?！澳阋呀?jīng)在做保護部位的動作”了，你做到了減少虧損擴大的正確事情！

“趨勢不會因為你拉了個伙伴就會反轉(zhuǎn)”。風險不是在現(xiàn)在才要衡量啊，預防勝于治療！

“其實只要方法正確，就算對交易只有大略的了解，也能成功，但真的會用正確方法交易的少之又少，交易成敗的關(guān)鍵在于決心與毅力”。

在多頭市場的初期階段，應該扮演投資者的角色。在多頭市場的后期與空頭市場中，應該扮演投機者的角色。

投資者見追求長期的報酬與(或)資本的所得流量。投資者主要是關(guān)心盈余、股息與凈值的上升。

另一方面，投機者主要是關(guān)心價格走勢，以及如何根據(jù)價格走勢獲利。由風險/報酬的觀點來看，投資最適當?shù)臅r機是在多頭市場的初級階段，因為不論由任何的基本角度觀察，成長的機會都最理想。

行情逐漸趨于成熟，價格走勢進入第三、第四波....時，價格水準的考慮將愈來愈重要，謹慎的玩家在心態(tài)上應該轉(zhuǎn)為投機。在信用擴張驅(qū)動的多頭市場中，當行情發(fā)展至某一階段以后，價值將停止增長.企業(yè)界以浮濫的資金追求有限的資源。價格將開始膨脹——資生行情。

在 空頭市場中，投機是唯一的明智之舉。根據(jù)定義.我們無法以做空來投資。在空頭市場中，長期做空是通過預先賣出投資而獲利，這項行為本身并不是投資。撇開這 點不談，空頭行情最佳的運作方式是不斷地進、出市場，在主要走勢中做空，在次級修正走勢中做多。一般來說，空頭市場歷經(jīng)的時間短于多頭市場;空頭市場的主 要走勢在幅度上與多頭市場相當類似，但期間則較短。

相對于多頭市場來說，如果你妥善管理資金，在空頭市場能夠以較短的時間獲取類似的利潤，風險并不會更高，甚至可能更低。就經(jīng)濟循環(huán)的性質(zhì)來看，你不曾見過“黑色星期一” 的復蘇，所以就某一角度而言，空頭市場較安全。

不可攤平虧損——虧損頭寸不可加碼。

“攤 平虧損”僅是一種試圖避免承認錯誤或期待解套的借口，而且是在不利的勝現(xiàn)情況下。它之所以被稱為“攤平虧損”，因為這是一種追加頭寸的行為，并因此降低整 體頭寸的凈虧損百分率。這項行為的合理化借口是：“這支股票(期貨、債券或任何交易對象)將上漲(下跌)。我現(xiàn)在雖然損失，但如果追加頭寸，可以降低平均 成本，最后可以大賺一筆?！?

守則10實際上是守則6迅速認賠的輔助定理。然而，“攤平虧損”是一種極常見的錯誤行為，所以它應該有屬于自己的“不可”守則.這是為了提醒你，它是一項錯誤的行為。

然 而，某些行為看起來似乎是攤平虧損，實際上卻不是。例如，如果你在空頭市場中尋找中期的做空機會。猶如上文所說，最佳的做空時機是在小漲勢中。假定股票市 場連跌四天，似乎將形成空頭市場的主要下跌走勢，理想的做空時機在第一天的反彈。如果價格連續(xù)反彈兩天，第三天再反彈的可能性很低，所以第二天可以追加頭 寸。如果第三天又反彈.第四天繼續(xù)上漲的可能性不到5% ，你可以再做空。然而，如果行情連續(xù)上漲四天，中期趨勢很可能向上，你應該認賠出場。

這項策略與攤平虧損之間的差異，在于你有一套交易計劃，并設(shè)定市場證明你錯誤的停損點。在計劃中，你將評估每天的反彈幅度，以及反彈的天數(shù)。交易之初，你不僅已經(jīng)限定反彈的天數(shù)，而且也設(shè)定認賠的出場價位。攤乎虧損的策略并不設(shè)定停損，頭寸的了結(jié)完全取決于主觀的情緒。

不可僅因為價格偏低而買進。不可僅因價格偏高而賣出。

這 完全不同于在超級市場買水果，交易中并無所謂的“特價品”。交易的重點僅在于獲利或虧損，這與交易工具的價格沒有任何關(guān)系。價格僅在少數(shù)情況下會影響交易 決策，例如：你可能因為保證金過高而無法從事某筆交易，或其他交易機會可以提供較佳的杠桿效果，而其風險/報酬比率相似或更理想。

不可以存 在這種心理：“這已經(jīng)是歷史低價，它不可能再跌了!”或“這已經(jīng)不可能再漲了，我必須賣出!”除非你見到趨勢發(fā)生變動的征兆，否則趨勢持續(xù)發(fā)展的機會較 高。當市場處于歷史高價或低價，但沒有任何征兆顯示趨勢即將反轉(zhuǎn).我建議你不要去挑逗它，繼續(xù)等待趨勢變動的信號。順勢交易，耐心等待。

價格變動迅速時，不可建立頭寸

這 條法則適用于場外交易者一一他們仰賴電子報價系統(tǒng)取得最新的報價資料?！翱焖偈袌觥笔侵笀鰞?nèi)的交易進行得非?？焖?，報價系統(tǒng)的價格輸入速度跟不上實際的交 易。發(fā)生這類狀況時，交易所通常會提出警告。換言之，在快速市場中，你在熒屏上看見的報價，并不是當時的實際報價?？焖偈袌鲋校星橄蛏贤黄茣r買進，或行 情向下突破時賣空，都是非常迷人的機會。你看見價格一飛沖天或直線下跌，滿腦子都是鈔票的影像。

永遠得分析自己的錯誤

虧損的交易未必代表錯誤，錯誤也未必導致虧損。一筆絕佳的交易可能發(fā)生虧損;另一方面，即使犯錯，你仍然可能獲利。如果你遵循交易法則而發(fā)生虧損，就放棄它;不需要再做分析。你可以對自己說道，“好吧!”然后再繼續(xù)下一筆交易。

可是，如果過早了結(jié)一個頭寸，隨后眼見原本屬于你的獲利滾滾而入，你便該想想自己到底犯了什么錯誤。

何以需要分析自己的錯誤呢?因為錯誤與失敗是最佳的導師;它們讓你更加明白，你必須永遠遵循交易守則。如果你可以真心反省發(fā)生錯誤的理由，重蹈覆轍的可能性便很低。

一般來說，錯誤并不是源于無知，而是恐懼：恐懼犯錯、恐懼遭到羞辱、以及其他等等。你若希望提升自己的交易境界，則必須克服恐懼;若希望克服恐懼，首先必須承認你有恐懼感。

在弱勢中買進，在強勢中賣出。應該以買進的意愿來同等對待賣出。

這條守則主要是適用于投機與投資 行為，但也可以適用于短期交易。它是守則2——順勢交易——的輔助定理.如果你以中期趨勢投機，提升獲利潛能的方法，是在小漲勢中賣出，在小跌勢中買進。 如果你是以長期趨勢投資，應該在空頭市場的中期漲勢中賣出，在多頭市場的中期跌勢中買進。

不論在中期或長期趨勢中，上述的原理也適用于擴充 已獲利的頭寸。在理想的狀況下，你當然希望在空頭市場的小漲勢高點附近投機賣空，在多頭市場的小跌勢低點附近投機買進;并在空頭市場的中期漲勢高點附近投 機賣空。在多頭市場的中期跌勢低點附近投資買進。在許多情況下.2B準則非常適用這項策略。

許多市場參與者都有明顯的多頭或空頭傾向，而且僅愿意做多或做空。來實上，許多市場參與者把做空行情視為瘟疫。

避之猶恐不及。這是嚴重的錯誤，完全違背市場的性質(zhì)。如果“趨勢是你的朋友”，則雙向運作是維持友誼最佳的方式。任何精練的多頭玩家，也必然具備做空的知識——他僅需要做反向的推理。在做空行情方面，獲利的速度通常較快，因為下跌走勢總是快于上漲。

順勢交易。“趨勢是你的朋友。”這可能是大家最耳熟能詳?shù)慕灰追▌t。這看起來雖然很簡單，你卻很容易違背。記住，趨勢總共有三種——短期、中期與長期。每一種趨勢都不斷變動，任何一種趨勢的方向都可能與另兩種相反。短期趨勢最經(jīng)常發(fā)生變動，程度也最劇烈，其次是中期趨勢。

務必知道你是根據(jù)什么趨勢交易，并了解它與另兩種趨勢的相關(guān)性。運用1一2—3趨勢變動的準則，判斷趨勢反轉(zhuǎn)的價位。價格觸及反轉(zhuǎn)價位時——立即出場!另外，你也應該留意2B模式與其他技術(shù)指標，盡可能預先掌握趨勢可能反轉(zhuǎn)的信號。

迅速認賠 讓獲利頭寸持續(xù)發(fā)展。

在所有的交易守則中，這是最重要、最常被引述、也最常被違反的一條守則。

市 場就像是法庭，你是被告——被證明為有罪以前，你是清白的。換言之，從事一筆交易時，你必須假定：被證明為錯誤以前，你是正確的。價格觸及你的停損點或你 選定的心理出場價位時，市場便已經(jīng)證明你為錯誤，這是“最高法院”的判決——不能繼續(xù)上訴，你已經(jīng)沒有自由行動的權(quán)利，你必須出場。

你的判斷正確時，必須“讓自由主宰一切!” 如果你是根據(jù)1：3的風險/報酬比率交易，一般來說.每一次的獲利可以抵上三次的損失。守則7是例外。

如果你有交易計劃，你了解何時應該獲利了結(jié)，何時應該加碼，何時應該出場。如果你順勢交易，你允許的損失，將由趨勢變動準則來客觀界定。如果你對于交易有信心，你不太可能過早獲利了結(jié)。如果你不過度擴張交易，你不僅可以減少損失，而且更可能掌握真正的機會。

可讓獲利頭寸演變?yōu)樘潛p。或者，盡可能持有必然獲利的頭寸。

這 相當困難，因為你必須根據(jù)自己的交易結(jié)構(gòu)界定“獲利”。為了便于說明起見，假定你是根據(jù)1 ：3的風險/報酬比率交易。如果價格朝有利方向發(fā)展，而風險/報酬比率成為1 ：2(譯按：這是指價格已經(jīng)更接近目標價位，而且距離下檔的停損較遠，所以這項比率降低)，守則6要求你讓獲利頭寸持續(xù)發(fā)展。然而，如果價格趨勢突然反 轉(zhuǎn)，你最后被停損出場，你又違反守則7!你應該怎么辦?

我建議每當風險/報酬比率成為1：2時，你應該將停損點(或心理出場點)調(diào)整至成本之上，而持有必然獲利的頭寸。

就 某個角度來說，這個頭寸的風險/報酬比率已經(jīng)是0。你只可能獲利而不可能損失。如果價格持續(xù)朝有利方向發(fā)展，并到達當初目標價格，則了結(jié)三分之一或一半的 獲利，并調(diào)高停損。如果價格仍朝有利方向發(fā)展，則繼續(xù)調(diào)高停損。如果你是以長期趨勢交易，甚至可以在適當?shù)膬r位擴大頭寸的規(guī)模，當然這必須考慮你交易的市 場性質(zhì)。

所有的大虧都是貪和怕導致的，而對賺快錢和一夜暴富的期望又是貪和怕的本質(zhì)原因。穩(wěn)健說起來容易，但那意味著你要在別人快速賺錢的 時候不眼紅，在你的保守屢屢被瘋狂的市場暴擊的時候不變卦。根本上是需要對自己理念和方法的絕對信心。而這種信心又不能是盲目的。信心最終只能來自于知 識、歷史和經(jīng)驗。

一旦心在懷疑，立印出場!

以另一個方式來說，評估自己的頭寸時，你持有的每一個多頭頭寸，今天都應該是個買進機會，你持有的每一個空頭頭寸，今天都應該是個賣出機會。換言之，如果你不具備信心，絕對不應該建立頭寸。

投入自己的資金。有些許的恐懼或優(yōu)慮，這是很自然的現(xiàn)象，并不代表每當你有些微懷疑時，便應該結(jié)束頭寸。然而，情況開始發(fā)生變化而勝算不斷減少，懷疑與不確定感始終環(huán)繞在你的心頭，則應該結(jié)束頭寸。

這 項交易法則還有另外一層意義。恐懼與有根據(jù)的懷疑，兩者之間存在明顯的界線。這聽起來或許有些令人混淆，但如果每建立交易頭寸，你便心存不確定感與懷疑， 則你應該離開市場!如果你對于交易不具備信心——至少在大多數(shù)時候——你根本不適合從事交易。習慣性的恐懼與懷疑，將嚴重傷害你的生理、情緒與財務狀況、 這沒有什么值得羞恥之處;這只是一種不適合交易的個性。

在許可的范圍內(nèi)，盡可能來用停損單。

建交頭寸之前，你應該預先決定市場證明你判斷錯誤的價位、對于許多交易者來說，行情觸及預定價位時，認賠出場是最困難的動作之一。你可以利用停損單減少這方面的困擾。行情觸停報價位時，停損單會自動轉(zhuǎn)變?yōu)槭袃r單。

如果你的交易量很大，你僅能使用心理停損。如果你預先遞入一張大量的停損單，場內(nèi)交易員會想盡辦法觸發(fā)你的停損